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七禾网对话梁国根:在期货市场中,我相信强者恒强

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-08-26 20:05:20 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。



梁国根:


台州出生,现居杭州。原本是工程师,2000年开始做股票,2004年下半年进入期货市场,至今已有14年交易经验。有多套成熟交易系统,完全采用技术分析,大部分手工交易。

自2008年参加蓝海密剑中国对冲基金经理公开赛至今,十年间收益稳定。曾获得蓝海密剑第四届期货实盘大赛快速反应勋章第一名,蓝海密剑第九届导弹部队第三名。


精彩观点:


期货品种增加很多,品种之间行情分化也比较严重,对各品种行情的分析和挖掘能力也要求越来越强。

没有一技之长的投资客很难在高度专业化的市场长久生存。

蓝海密剑大赛囊括了市场上几乎所有类型的专业投资者,和高水平的人在一个赛道让你不敢懒惰懈怠,始终兢兢业业。

更关注风险控制,只有做好风险控制,才能从明星转为寿星。

有多大的格局就有多大的成就。

如果你是一名专业投资者,投资必然是一场马拉松。

名是很可怕的东西,会膨胀欲望,执着于名却功力不精进,对专业投资者来说是一剂毒药,会反噬自己。

(2017年和2018年)适合波段交易者,此两年波段交易者的收益会好点。

赚赚亏亏本是平常事,何必坠入心门成烦恼。

技术分析对未来行情判断的确定性不是很高,相反基本面的深度研究可以达到较高的确定性,这个行业赚的多的往往是基本面大牛。

我在交易中注重强者恒强的逻辑,在图表上表现就是强势行情的惯性延续,不抄顶不摸底。

以不变应万变的策略在市场的特定品种和阶段可能实现盈利,但盈利无法扩散到更多的品种和更长的时间。

我的总体策略一直追逐‘强’,对强势行情的延续和回调的判断构成了我的交易手法。

目前趋势行情呈现较长的慢牛走势居多,这要求投资者更长的持仓时间,对投资者的耐性要求很高。

一定要把基本面分析作为行情判断的重要因子。

追求确定性对成熟交易者是一个努力方向,挖掘品种基本面能提高趋势行情的确定性。

基本面分析影响行情最重要的是供需关系,要关注能造成供应端和需求端产生剧烈变化的天气和政策以及各类局势,结交相关行业人士或者实地考察都是不错的手段。

要长期生存,必须严格遵循某些适合自己的交易规则,做到专精,同时做好风险控制也是必需的。

交易是人、资金、行情互联的系统工程,你在哪方面的短板就构成了你长期盈利最大的难点。

对于拥有七情六欲的人来说,控制自己是很难的,不按规则的情绪化进出很难杜绝,所以理性相对最重要。

快速盈利与快速亏损是行情的非常态,会使你的情绪快速波动,这会让你对市场不再客观,关机休息或者只看不做等待情绪缓和是最好的选择。

不按规则的过度止损让我失去了很多不错的行情,目前解决方案是靠软件的风控单来自动止损的。

我进场的底仓比例会较高,如果遇到比较看好行情,通常会在收盘前加一点,盘中是不动的。出场我是一次性出场。

必须要严格止损,这是能长期生存的铁律。

观察自己的资金曲线,有非正常下滑那就要减少开仓数量或者暂停交易,说明你当前的策略可能和市场行情不太合调。

主观交易相对于程序化自动交易最大的优势是择时能力,你能凭经验避开一些陷阱机会。

我的投资理念是顺势+止损。

这个行业个人投资者水平进阶非常困难,不太建议没有专业技能的新手贸然进入。



七禾网1、梁先生您好,感谢您在百忙之中与七禾网进行深入对话。您自2004年开始期货交易,至今已有14年之久,这14年间国内的期货市场也发生了翻天覆地的变化,您感受到最大的变化是什么?


梁国根:第一个是期货品种增加很多,品种之间行情分化也比较严重,对各品种行情的分析和挖掘能力也要求越来越强。

第二个是投资者结构变化很大,个人和业余投资客基本退场,专业投资者(工作室)以及各类投资机构目前是市场主流,没有一技之长的投资客很难在高度专业化的市场长久生存。



七禾网2、其中您自2008年起就参加了蓝海密剑大赛,并且坚持十年参赛。作为一名老蓝海英雄,在您看来,蓝海密剑大赛带给您最大的收获是什么?为何一直会坚持参赛?


梁国根:蓝海密剑大赛囊括了市场上几乎所有类型的专业投资者,和高水平的人在一个赛道让你不敢懒惰懈怠,始终兢兢业业。



七禾网3、在十年的参赛经历中,您也见证了不少选手的起起落落,一些曾经在期货市场大放异彩的选手也最终只是“昙花一现”,对此您有何感想?


梁国根:市场行情千变万化,对于暂时大放异彩的明星,我希望他们更关注风险控制,只有做好风险控制,才能从明星转为寿星。



七禾网4、在蓝海密剑第七届中国对冲基金经理公开赛中,盈利过亿选手首次诞生,选手“安宁”、“刘福厚”、“东航金融种子一号”晋衔元帅。您当时对此有何感触?


梁国根:首先,我非常钦佩他们,相信他们背后付出了非常大的汗水和努力才换来了今天的成绩,我也很钦佩他们的格局,有多大的格局就有多大的成就。

其次,他们也是我们的榜样,研究他们为何获得这么好的成绩,取长补短,增加自己的功力。



七禾网5、其实在比赛中有人追求靠一场战役“扬名”,但也有人只想把蓝海密剑当作一场“马拉松”,您是如何看待比赛?


梁国根:如果你是一名专业投资者,投资必然是一场马拉松,一场两场的战役只是过程中的浪花。名是很可怕的东西,会膨胀欲望,执着于名却功力不精进,对专业投资者来说是一剂毒药,会反噬自己。



七禾网6、蓝海密剑大赛其实也不光是一个竞技场,也是为了选拔优秀的选拔基金经理人而存在。“种子一号”管理期货基金就是东航金融以“蓝海密剑”大赛优秀选手为对象,培养期货投资人才。在参赛者眼中的“种子一号”是怎么样的一个基金?


梁国根:基金注重风控上的稳健收益,波动性大的选手不太合适,基金经理人一般选择稳健的优秀选手来做,我认为“种子一号”管理期货基金是这样的。



七禾网7、从您的十年资金曲线上看,您在2008年至2013年连续获得超高回报,请问您觉得自己这几年获得高回报的核心原因是什么?


梁国根:那段时间我比较专注于期货,心无旁骛地精进技术,同时大量学习前辈及知名投资者的理论和经验,心态也比较稳定,交易做的比较顺手。因为开始期间资金量不是很大,几乎都是日内短线。短线跟技术、身心状态关联度非常大,如果做的顺手,资金曲线会非常好看。但是现在年龄大了,反应比当时迟钝一些,所以主攻波段,短线偶尔会做做。



七禾网8、很多人在交易的过程中都会遇到瓶颈期,自2013年下旬开始,至2016年上旬,您的交易表现一直平平。当时是否也是您交易的一个瓶颈期?您是如何克服并且度过这一难关的?


梁国根:表面上看是我女儿出生后三年,比较折腾,不能安静地深度分析市场品种及行情,但进一步看更多是精神上的瓶颈期。心开始散漫了,对交易不够敬畏,也不花时间研究市场了,交易比较随意。后来发现这不是我想要的结果,投资对于我而言是一辈子的事业,不能再这样漫不经心了。于是重新收心,再花大量时间研究市场行情,精研交易技术。



七禾网9、纵观您近两年来的资金曲线,似乎和市场上大多数投资者出现了“错峰”。众多投资者在2016年的商品大牛市中获利颇丰,却在2017、2018年商品震荡中表现不佳,而您在2016年虽然资金曲线没有大幅上升,但在2017、2018年收益却飙升,这是什么原因造成的?


梁国根:作为主观交易者,虽然有自己的趋势跟踪系统,但2016年还是以主观经验为主,市场环境变了,经验没来得及更新,大牛市进进出出,捡了芝麻丢了西瓜,是一个比较大的教训。后来决定改变,以系统信号为主,主观判断为辅,主攻波段交易。2017年和2018年虽然没有2016年的趋势行情那么大,但波动还是挺大的,适合波段交易者,此两年波段交易者的收益会好点。



七禾网10、您在这十多年的投资中,最满意和最不满意的一笔交易是什么?


梁国根:我比较健忘,大大小小所经历的战役差不多不记得了。交易成功和失败造成的情绪要能当天消化完,不隔夜。赚赚亏亏本是平常事,何必坠入心门成烦恼。


责任编辑:韩奕舒
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